小明2006年4月生，系弃婴。养父是农民，残疾，独身。为使儿子小明以后的生活有保障，2010年3月8日，养父为小明在某保险公司投保了为期15年的“民生幸福360少儿两全保险(分红型)”和“民生附加幸福宝贝少儿重大疾病保险”，同时附加了为期1年的“民生附加意外伤害医疗保险”。上述三种保险年交保费金额分别为7200元、35元、14元，父亲按合同约定交纳了前3年保费共计21747元。2012年8月，小明父亲不幸突发疾病去世。小明祖父(62岁)多次找保险公司要求退还保费未果，将其诉至法院，请求终止保险合同，并要求被告返还3年保费。关于本案的处理，以下说法正确的是()。